Bahaya Menggunakan Excel untuk Pemodelan Kewangan - pemula

Pemasar kewangan, seperti sesiapa yang bekerja secara ekstensif dengan Excel, sangat menyedari risiko yang terlibat. Menurut kajian oleh Ray Panko, yang merupakan kuasa utama pada amalan spreadsheet, hampir 90 peratus daripada spreadsheet mengandungi kesilapan.

Sesetengah pengurus merawat model seolah-olah mereka dapat menghasilkan jawapan kepada semua keputusan perniagaan mereka dan menyelesaikan semua masalah perniagaan mereka. Adalah menakutkan untuk melihat iman buta yang banyak pengurus dalam model kewangan mereka.

Pemodelan kewangan sangat penting untuk perniagaan hari ini. Ketergantungan pada model kewangan berasaskan Excel sangat berakar dalam budaya banyak organisasi, dan amalan menyerahkan "model warisan" kepada kakitangan junior yang tidak memahami bagaimana model bekerja adalah amalan yang meluas. Model-model yang telah digunakan berulang-ulang tahun telah diluluskan dan digunakan semula. Sebagai seorang perunding, saya telah melihat ini sekali lagi - pengguna tidak faham bagaimana model berfungsi, tetapi dia "cukup yakin" ia memberikan hasil yang betul.

Menurut kedua-dua PwC dan KPMG, lebih daripada 90 peratus hamparan korporat mengandungi kesilapan material. Memandangkan pentingnya spreadsheet dalam perniagaan, risiko ini bukanlah satu yang perlu diambil ringan. Kumpulan Risiko Spreadsheet Eropah (EuSpRIG) ditubuhkan pada tahun 1999 semata-mata untuk tujuan menangani isu integriti spreadsheet. Mereka menyelidik dan melaporkan cerita seram hamparan, yang mengandungi kesilapan yang berkaitan dengan hamparan terkini yang dilaporkan dalam media dan bagaimana mereka dapat dielakkan. Akibat buruk dari penggunaan spreadsheet yang tidak terkawal selalu mengganggu, dan membuat bacaan yang agak mengerikan.

Ia sentiasa menakutkan apabila orang mengatakan bahawa mereka akan meneruskan projek berjuta-juta dolar "kerana keputusan model kewangan. "Sangat mudah untuk mendapatkan rumus yang salah, atau untuk andaian input hanya beberapa titik asas, semua yang mungkin mempunyai kesan material pada output. Mengambil kira andaian input dengan hanya beberapa dolar sama ada cara boleh memberi kesan besar ke atas aliran tunai, keuntungan, dan daya maju yang benar dari sesuatu projek!

Kedua-dua formula dan kesalahan logik sangat mudah dibuat dan lazim dalam model kewangan korporat. Sebagai pemodel kewangan, anda perlu berjaga-jaga mencari kesalahan semasa anda membina model.

Walaupun bahaya utama menggunakan Excel berkaitan dengan kerentanannya terhadap kesilapan, masalah berkaitan kapasiti dan kekurangan disiplin yang berkaitan juga memberi sebutan.

Kapasiti

Sebelum Excel 2007, jumlah maksimum baris yang dapat dikendalikan Excel ialah 65, 000. Itu mungkin kelihatan seperti banyak, terutamanya jika anda baru bermula dengan Excel, tetapi berhampiran cukup. Pengguna Excel purata akan kehabisan baris dan perlu menggunakan Akses Microsoft atau menyimpan data dalam pelbagai buku kerja untuk menyimpan data. Saya, bagaimana keadaan telah berubah!

Dari Excel 2007 seterusnya, bilangan baris meningkat kepada lebih sejuta, yang kelihatan seperti peningkatan yang besar pada masa itu. Di zaman ini data besar, walaupun, ia masih cukup mudah untuk kehabisan baris, terutama apabila anda mula menjalankan beberapa formula di bawah lajur. Secara realistik, apa-apa lebih daripada setengah juta baris menjadi sangat perlahan menggunakan Excel biasa.

Kekurangan kapasiti Excel masih boleh dianggap sebagai bahaya kerana, walaupun semua keupayaan baru Excel Modern, banyak daripada mereka masih sedang dibangunkan dan beberapa orang menggunakannya untuk kapasiti penuh mereka. Untuk menangani batasan saiz Excel apabila bekerja dengan sejumlah besar data, orang masih memotong data ke dalam pelbagai potongan, mengimport dan mengeksport dari Access atau pangkalan data lain untuk mengelakkan daripada menyimpan data, dan menghapus data yang diarsipkan, semuanya amalan berbahaya kerana mereka terdedah kepada kesilapan dan tidak dapat dipercaya memakan masa yang lama.

Kekurangan disiplin

Excel adalah alat yang sangat fleksibel. Anda boleh melakukan apa-apa dalam Excel, tetapi itu tidak bermakna anda perlu! Salah satu sebab saya sangat menyukai ialah kekurangan sempadan atau sekatan. Kebanyakan perisian memaksa anda untuk menggunakannya dengan cara tertentu, tetapi Excel membolehkan anda menaip apa-apa ke dalam mana-mana sel.

Sekarang, sama hebatnya dengan tanpa sempadan, ia juga sangat berbahaya dan agak membimbangkan. Anda tahu betapa banyak kerosakan yang boleh dilakukan dengan model kewangan yang salah, dan hakikat bahawa tiada pemeriksaan dan imbangan - kecuali apa yang anda sebagai pemodel dimasukkan ke dalamnya - adalah prospek yang menakutkan.

Banyak amalan terbaik pemodelan kewangan telah diwujudkan untuk tujuan mempertahankan kekurangan disiplin dalam model kewangan. Pemeriksaan, pemformatan, dan aturan ralat tentang tata letak, reka bentuk dan struktur model semuanya dirancang untuk meletakkan beberapa batas di sekeliling model, yang, tanpa mereka, menjadi alat berbahaya di tangan yang salah.